规范买卖模型在设置一个建仓闽值时建仓002206股票行情，然后等价差回到均值0处时再平仓，针对价差可能发生骤变的景象，加入了一个止损战略：判别价差的肯定值是否大于3。由于从计算上讲，假如配对的两只股票行情坚持协整联系，北玻股份股票行情,中冶股票行情,炒股的技巧那么它们的价差肯定值大于3的概率小于0.3%。假如呈现价差肯定值大于3的状况，即可以为股票行情对原有的协整联系被损坏，应立即止损。

针对规范配对买卖战略的缺乏，可以运用如下改善方法：等价差打破阈值后，反向回归穿越阈值时再建仓，称这种战略为拖延开仓战略。拖延开仓的优点在于一方面可以愈加精确地判别出价差向均值回归的趋势;另一方面当价差呈现单边走强的景象时，拖延开仓战略不会宣布建仓信号，然后可以尽可能的避免一部分丢失，进步配对买卖的收益。

规范配对买卖战略和改善战略1都是等价差回归到均值邻近时再平仓，002206股票行情而实践买卖中经常会发现charity价差虽然在向均值的方向回归，但没有回归到均值，而是在离均值必定间隔处又掉头远离均外汇ea值。为捕捉前期价差回归阶段的收益，可以采纳提早平仓的战略，和拖延开仓战略一同构成改善战略2，如图6-7所示。这儿设置了两个阈值δ1和δ2，别离为建仓阈值和平仓阈值，配对买卖在δ2而非均值处平仓。

咱们运用以上根本配对买卖及其两个改善纳斯达克指数http://www.stock87.com/index.php?c=content&a=list&catid=114战略，对北京银行和华夏银行2011年年度股价动摇状况做了回溯买卖模仿北玻股份股票行情,中冶股票行情,炒股的技巧。从图6-7中可以精确的看出，2011年的大部分时刻，北京银行和华夏银行的股价比围绕着以0.9为轴，正负5个百分点的动摇区间运动。设定区间建仓阈值成为0.5，平仓阈值δ2为0.1，别离选用以上3种战略的收益率状况如表6-8所示。

经过该买卖模型的模仿成果不难发现，拖延开仓战略在股价比动摇不是特别剧烈的状况下，尤其是只在一个阈值范围内重复动摇的状况下，并不能有用添加收益。可是模仿成果仅仅后验定论，在实在股票行情动摇套利过程中，阈值是预先设定的，股价走势图是后验成果，该战略在动摇区间大于两个阈值的状况下可以有用添加套利收益。

提早平仓战略关于掌握短期动摇是有用的，可是实证和理论均标明，002206股票行情提早平仓战略对收益率添加的影响是负面的，尤其是当δ1/δ2>5时，人民币为添加了套利者判别的要素，关于模型履行的稳定性影响作用负面。

另一个影响收益率的首要的要素是阈值δ1的选取。阈值δ1越小，触发买卖的频率越高，在不考虑头寸要素的前提下，理论收益率越高。可是考虑到头寸要素，并非阔值δ1越小，总的资金收益率越高，由于要把总头寸分红若千等分头寸，北玻股份股票行情,中冶股票行情,炒股的技巧在进步买卖频率的一起，降低了总头寸的肯定收益。因而，总收益率与阈值δ1之间存在一个最优化问题。