8月14日消息，钢构股持续得到资金追捧，富煌钢构（002743）连续三日涨停，东南网架（002135），杭萧钢构（600477）封涨停，北新建材（000786）一度封涨停，精工钢构（600496）大涨一度逾9%。

大涨原因>>>

　　河北省住建厅近日批复同意河北钢山杭萧钢结构工程股份有限公司为河北省装配式建筑产业，富煌钢构联合河北建工集团开拓雄安装配式住宅和住宅产业化。

　　消息面上>>>

　　据经济参考报报道，北新房屋所属的中国建材集团与中国黄金集团签署战略合作协议，双方将按照资源共享、优势互补、互惠互利原则，在雄安新区建设过程中开展装配式建筑领域的全面合作，共同推进装配式建筑在京津冀地区的蓬勃发展。

　　根据“河北省装配式建筑十三五规划”，要构建京津冀装配式建筑协同发展格局，积极承接北京非首都功能疏解，发挥河北装配式建筑示范市(县)的引领作用，规划目标到2020年装配式建筑将占新建建筑比例20%以上，到2025年达到30%以上。同时，据中国建筑（601668）设计院装配式建筑工程研究院副院长、总工程师张守峰表示，未来雄安新区80%-90%建筑都将是装配式建筑。

券商力荐两股>>>

国君建材鲍雁辛：雄安新区核心受益北新建材及东方雨虹

　　雄安建材，从确实有业绩，确实会有项目落地受益，确实存在边际超预期可能角度，建材股，我们首选：北新建材及东方雨虹（002271）；

理由是边际增量最大的是装配式房屋(石膏板)及大量地下轨交(防水材料)；且估值低是硬道理；京津冀水泥也有增量但边际并无增量，且暂时估值偏贵以主题投资思路

　　近期，河北省近期关于装配式建筑的规划出台以及装配式建筑三大技术标准于6月1日期正式实施，市场对于雄安新区落地国家级装配式建筑规划的预期渐起。我们认为北新建材是确定性受益于装配式建筑的公司，轻质墙体材料只将大量推动石膏板的使用，带来整体市场空间预期大幅提升。

　　防水材料方面，雄安快速交通或将大力发展地下轨交，带来防水材料市场的明显边际增量，东方雨虹在大型基建项目几无同级别竞争对手；

北新建材：2017年仍有望超预期

　　①北新建材北新建材是我们“品牌建材6朵金花之一”，年初一度是我列为安全性最高的待涨票，从我们独家推荐至今，即便经历雄安也有50%收益(雄安送了大红包)；

　　②现在的变化是装配式建筑的发展尤其是雄安新区规划有望显著推动其发展，河北省近期关于装配式建筑的规划出台以及装配式建筑三大技术标准于6月1日期正式实施，市场对于雄安新区落地国家级装配式建筑规划的预期渐起。我们认为北新建材是确定性受益于装配式建筑的公司(隔墙大概率选石膏板、石膏板只此一家)，2季度业绩加速增长，我们预计2季度内生业绩增速将明显超越1季度；

　　③竞争壁垒独特，高市占率的重估。把控石膏资源，天然石膏因环保因素开采日益艰难，北新建材的生产线采用电厂脱硫石膏的比例约为100%，远超过40-50%的行业平均水平，占据电厂脱硫石膏资源是北新生产线布局的重要考量因素，市场之前对高市占率的北新(市占率50～60%)给予成长性折价(2017pe仅11倍)，但当下应给予其高市占率所拥有的定价权溢价，在过去的十余年中，北新年年降成本提升毛利率，2017年是首次均价没下降，开始提价，2018年将继续；

　　④诉求理顺：2016年全年业绩超预期还仅仅是泰山石膏管理层上车的第一年，核心子公司泰山石膏管理层按照11.2元/股换股进入上市公司，总股本占比达到11%，突破央企子公司国企改革上限认知，锁三年，动力十足，我们预计2017～2019年将保持20%的复合增速；2017年EPS预测1.00元附近，当前股价对应2017PE仅15倍；

东方雨虹：其正处于“滚雪球效应”的加速期

　　东方雨虹，其正处于“滚雪球效应”的加速期，成长加速的现象，我们定义其为新一轮的服务网络规模效应；滚雪球效应一定是具备一定规模了产生，我们认为对雨虹而言是在2016年10亿元净利润之时，我们重申我们的判断，雨虹2017年收入利润同步40-50%增长，未来两年是雨虹收入利润市值翻倍的加速增长期，当前研究雨虹去调研竞争对手会不在一个层次上，详见我写的《东方雨虹，十年十倍复盘》；

　　预计东方雨虹2017-18年 净利润 14.5亿、21.5亿元，目前股价对应2017PE21倍。

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